Как выбрать регион для инвестпроекта

В каком регионе наиболее выгодно разместить площадку производственного предприятия. И как выбрать регион для реализации инвестиционного проекта по показателю стоимости электроэнергии

В процессе проработки любого инвестиционного проекта связанного с выбором места размещения площадки производственного предприятия, инвестору требуется принимать во внимание множество различных экономических факторов присущих каждому региону. Наиболее важным элементом затрат будущего производственного предприятия является стоимость электрической энергии, которую предприятие будет оплачивать на протяжении всего жизненного цикла. Правильный выбор региона размещения производственной площадки позволит инвестору сэкономить средства на оплату электроэнергии, размеры которых в будущем могут составлять десятки и даже сотни миллионов рублей.

Стоимость электроэнергии в каждом из 85 регионов России является различной. На рисунке 1 представлена структура стоимости электроэнергии для промышленных потребителей в России.

Рисунок 1. Структура стоимости электроэнергии для промышленных потребителей в России

Для каждого региона стоимость отдельного компонента является различной, это связано с рядом факторов:

1) Различные энергорайоны поставки электроэнергии и мощности;

2) Различная структура топливного баланса поставщиков электроэнергии;

3) Различные параметры тарифов на передачу электроэнергии в регионе;

4) Различные величины региональных снабженческих сбытовых надбавок;

5) Вхождение региона в зону свободного оптового рынка либо в зону с регулируемым ценообразованием.

Также, внутри тарифных групп промышленных потребителей стоимость электроэнергии имеет группировку в зависимости от параметров уровня напряжения питающей сети каждого предприятия, величина максимальной мощности энергопринимающих устройств. Данные факторы также являются немаловажным при расчете инвестиционных проектов.

На рисунке 2 представлена диаграмма региональных тарифов на электроэнергию за второе полугодие 2015 года. Данные тарифы рассчитаны для одинаковой категории потребителей электроэнергии – промышленных предприятий имеющих максимальную мощность энегопринимающих устройств свыше 10 МВА и уровень напряжения питающей сети 110 кВ. При расчетах была принята стоимость покупки электроэнергии у базового регионального гарантирующего поставщика. В случае если промышленное предприятие имеет иные параметры электропотребления, то данные тарифы для рассматриваемых регионов будут отличаться.

Принятая тарифная группа является самой дешевой в рамках существующей тарифной сетки. Однако, соотношение представленных тарифов дает картину, отражающую различия в тарифах на электроэнергию для промышленности между различными регионами России.

Рисунок 2. Диаграмма региональных тарифов на электроэнергию для промышленных предприятий за второе полугодие 2015 годаКак видно из диаграммы, величины тарифов на электроэнергию для разных регионов имеют существенные отличия. Отличия величин тарифов между некоторыми регионами может достигать 3-х кратного размера. Для примера, стоимость электроэнергии за 1 кВт*ч в Республике Хакасия составляет 2,01 руб., а в Республике Саха (Якутия) составляет 5,97 руб. за 1 кВт*ч.

Средняя стоимость электроэнергии по России за исследуемый период составила 3,16 рублей за 1 кВтч. При этом, в 49 регионах показатель стоимости электроэнергии наблюдается ниже среднего значения, в 36 регионах – выше среднего. Различия региональный тарифов отражает различия инвестиционного потенциала каждого региона.

Проведем разбивку тарифов на электроэнергию для промышленных предприятий по различным федеральным округам РФ (Рисунок 2).

На основании результатов, полученных на диаграмме рисунка 2 видно, что наибольший инвестиционный потенциал имеет Сибирский федеральный округ, величина тарифов для выбранной группы потребителей которого составляет 2,71 рубля за 1 кВтч. Сравнительно низкая стоимость электроэнергии в Сибирском федеральном округе обусловлена высокой концентрацией гидрогенерации и избытком предложения электроэнергии.

Средний инвестиционный потенциал наблюдается у Северо-Кавказского, Приволжского, Уральского и Северо-Западного федеральных округов, величина тарифов на электроэнергию для выбранной группы потребителей составляет 3,0 рублей за 1 кВтч.

Самый низкий инвестиционный потенциал наблюдается у Дальневосточного, Южного и Крымского федеральных округов. Высокая стоимость электроэнергии для данных территорий обусловлена рядом факторов, связанных со структурой топливного баланса и тарифами на передачу электроэнергии.

Необходимо отдельно сказать о Крымском Федеральном округе. На момент выполнения данного исследования, основная доля поставки электроэнергии в данную территорию осуществлялась из Украины. Наиболее вероятно, что после открытия всех очередей «Крымского энергомоста», стоимость электроэнергии в данном Федеральном округе снизится, что приведет к повышению инвестиционной привлекательности данного округа по критерию тарифов на электроэнергию.

Рисунок 2. Тарифы на электроэнергию для промышленных потребителей в различных федеральных округах РФ за 2 полугодие 2015 года.

Приведем рейтинги регионов России с самой высокой и самой низкой стоимостью электроэнергии (таблицы 1 и 2). Также, в представленных таблицах произведено сравнение региональных тарифов со среднероссийским показателем.

Таблица 1. Топ – 10 регионов по самой низкой стоимостью электроэнергии в России за 2 полугодие 2015 года

№ в рейтинге

Регион РФ

Федераль-ный округ

Тариф руб./кВтч

Средний тариф в группе

Средний тариф в РФ

Отличие от среднего тарифа по РФ, в руб./кВтч

Отличие от среднего тарифа по РФ, в %

1

Республика Хакасия

СФО

2,01

2,31

3,16

1,15

36%

2

Мурманская область

СЗФО

2,02

1,14

36%

3

Иркутская область

СФО

2,14

1,02

32%

4

Самарская область

ПФО

2,21

0,95

30%

5

г.Санкт-Петербург

СЗФО

2,30

0,86

27%

6

Красноярский край

СФО

2,41

0,76

24%

7

Республика Татарстан

ПФО

2,43

0,73

23%

8

Калининградская область

СЗФО

2,46

0,70

22%

9

Удмуртская Республика

ПФО

2,56

0,60

19%

10

Новосибирская область

СФО

2,60

0,56

18%

Таблица 2. Топ – 10 регионов по самой высокой стоимостью электроэнергии в России за 2 полугодие 2015 года

№ в рейтинге

Регион РФ

Федераль-ный округ

Тариф руб./кВтч

Средний тариф в группе

Средний тариф в РФ

Отличие от среднего тарифа по РФ, в руб./кВтч

Отличие от среднего тарифа по РФ, в %

85

Республика Саха (Якутия)

ДФО

5,97

4,43

3,16

-2,81

-89%

84

Архангельская область

СЗФО

5,25

-2,09

-66%

83

Магаданская область

ДФО

4,67

-1,51

-48%

82

Камчатский край

ДФО

4,56

-1,40

-44%

81

Ростовская область

ЮФО

4,32

-1,16

-37%

80

Республика Марий Эл

ПФО

4,17

-1,01

-32%

79

Тамбовская область

ЦФО

3,97

-0,81

-25%

78

Пензенская область

ПФО

3,86

-0,70

-22%

77

Республика Калмыкия

ЮФО

3,76

-0,60

-19%

76

Краснодарский край

ЮФО

3,76

-0,60

-19%

В рейтинге топ-10 регионов с самой низкой стоимостью электроэнергии, 4 из 10 находятся в Сибирском федеральном округе (Республика Хакасия, Иркутская область, Красноярский край, Новосибирская область). Остальные регионы поровну распределены в Северо-Западном федеральном округе (Мурманская область, г. Санкт-Петербург и Калининградская область), и Приволжском Федеральном округе (Самарская область, Республика Татарстан, Удмуртская республика).

В рейтинге топ-10 регионов с самой высокой стоимостью электроэнергии, 3 из 10 находятся в Дальневосточном федеральном округе (Республика Саха (Якутия), Магаданская область, Камчатский край). Для данных регионов характерна территориальная отдаленность и большие расстояния обслуживания. Астраханская область, имеющая второй по величине тариф на электроэнергию в России, также относится к территориям для которой характерны большие расстояния обслуживания и дорогая топливная составляющая. Остальные регионы поровну распределены в Южном и Приволжском федеральных округах (Ростовская область, Краснодарский край, Республика Калмыкия, Республика Марий Эл, Тамбовская и Пензенская области).

На основании полученных рейтингов регионов проведем сравнительную оценку годового экономического эффекта (или экономических потерь) от размещения инвестиционного проекта в том или ином регионе России. Для этого, экономический эффект/убыток был рассчитаны на основе типового проекта промышленного предприятия, средняя величина электропотребления которого составляет 30 000 000 кВтч в год (Рисунок 3).

Как видно из диаграммы ежегодного экономического эффекта/убытка, величина относительной экономии от размещения проекта, например, в Республике Хакасия или в Мурманской области может достигать 34 млн. рублей в год. А вот в случае размещения проекта в Республике Саха или Архангельской области, величина относительного убытка может достигать 80 млн. рублей ежегодно.

В случае расчета экономической эффективности для предприятия, имеющего более высокие объемы потребления, экономический эффект/убыток будет меняться в пропорциональной прогрессии.

Рисунок 3. Диаграмма ежегодного экономического эффекта/убытка от размещения типового инвестиционного проекта в том или ином регионе РФ

В качестве заключительного вывода можно констатировать, что учет фактора региональной стоимости электроэнергии в процессе выбора региона размещения площадки инвестиционного проекта, имеет существенное влияние на эффективность проекта в целом, как в краткосрочном, так и в стратегическом периоде.