10 громких слияний и поглощений, продаж и покупок

10 громких слияний и поглощений, продаж и покупок
Аналитика

15 января, 18:16
Череда посткризисных продаж и покупок ресторанов, кинотеатров и прочей рыночной «мелочевки», похоже, окончательно закончилась в прошлом году. В 2012?м сообщениями о слияниях и поглощениях баловали преимущественно крупные промышленные предприятия. И, как и положено серьезным сделкам, слияния-2012 осуществлялись чаще всего в несколько этапов.

Купить, чтобы продать

shutterstock_61030027.jpgО приобретении челябинской компанией «Слакон» 55%-ной доли в уставном капитале подмосковной фабрики «Раменский кондитер» «Курс дела» уже писал, и как раз в прошлогоднем итоговом номере. Правда, тогда эта новость проходила по разряду экспансий, ведь владелец «Слакона» приобретал актив, чтобы выйти с собственной продукцией на столичный рынок. Слияние закончилось этим летом: в августе владелец «Слакона» вице-спикер ЗСО Владимир Ильиных заявил о консолидации его компанией 100% акций «Раменских кондитеров». А спустя пару месяцев случилось и поглощение. Или, точнее, перепродажа — в октябре «Макфа» с разрешения ФАС приобрела 100%?ную долю в уставном капитале подмосковной фабрики. Подобный сценарий развития событий оказался неожиданным, еще в августе руководство «Слакона» заявляло о том, что ищет стратегического партнера и инвестора, чтобы дооснастить производство и увеличить его объемы, мол, продукция пользуется спросом и ее уже не хватает.

Разорительный актив

shutterstock_106828073.jpgНа аукционе по продаже 55%-ного госпакета акций Ванинского морского порта транспортная «дочка» «Мечела» (компания «Мечел-Транс») обошла претендентов, предложив сумму, более чем в 10 раз превысившую стартовую цену, — 15,5 млрд руб. Кроме прочих, в торгах участвовала и «Эн+Порт», входящая в структуру Олега Дерипаски, которая владеет почти 30% капитала Ванино. Эту компанию и считали претендентом на победу. «Эн+Порт» действительно предложила больше других — 10,6 млрд руб., но размах «Мечела» перекрыть не смогла. Самое интересное, что, с точки зрения логистики, контроль за Ванино «Мечелу» ни к чему. Да и принадлежащими холдингу портами в Азовском море и Приморье «Мечел» до сих пор толком не занимался. А чтобы получить полноценный контроль над Ванино, «Мечел» должен будет потратить еще 4,57 млрд: победитель должен объявить оферту миноритариям и в случае ее принятия выкупить долю Дерипаски. Иначе он может лишиться права голоса.

Продать, пока не началось

shutterstock_100103600.jpgВесной Челябинская угольная компания в спешном порядке избавлялась от своего энергоактива — Коркинской энергосетевой компании, которая обеспечивает электричеством Коркино, Еманжелинск и Копейск. Спешка была вызвана бедственным положением КЭСК: только долги по зарплате достигли там 2 млн руб., и работники энергосетевой компании уже грозили забастовкой, однако проявили сознательность и, когда начались последние весенние снегопады, грозящие обрывом линий, на работу вышли. За это время владелец ЧУК Константин Струков подыскал мало кому известного покупателя — ООО «АЭС Инвест», по неофициальной информации, связанного с ОАО «Челябэнерго­сбыт». Раньше продать КЭСК планировали холдингу «МРСК Урала». Однако там были готовы разговаривать о покупке лишь после аудита предприятия, так что с 1 июня электросети бывших шахтерских городов обслуживает «АЭС Инвест».

Слить и газ, и трубы

shutterstock_76278697.jpgКазалось, что размен газовыми активами региона был завершен в прошлом году. «Новатэк» в результате слияния «Новатэк-Челябинск» и компании-конкурента «Газпром межрегионгаз Челябинск» получил монопольное право поставок газа на Южный Урал. Сетевая структура, которую за несколько месяцев до сделки консолидировал Газпром, выкупив «Челябинскгоргаз» у КЭС-холдинга Виктора Вексельберга и «Челябинскгазком» у областного правительства, осталась в руках холдинга, дав возможность держать руку на задвижке. Однако в середине июня член правления Газпрома Кирилл Селезнев сообщил, что компания рассматривает возможность продажи и сетей, в частности «Челябинскгоргаза», поскольку теперь у Газпрома нет планов по расширению на Южном Урале. Впрочем, с тех пор новой информации о сделках не поступало. Однако, по мнению экспертов, лишь потому, что до этого требуется провести множество согласований и оценок: сети все же нужны «Новатэку» и вряд ли компания постоит за ценой.

Один в поле воин?

shutterstock_101553736.jpgО намерении ММК приобрести 100% акций австралийской железорудной компании Flinders Mines Limited «Курс дела» тоже писал в прошлом году, и тоже в статье, посвященной экспансиям. Однако ни экспансия, ни поглощение, стоившее бы комбинату 554 млн австралийских долларов, в конечном итоге не состоялись. 29 марта 2012 г. миноритарный акционер ММК Елена Егорова оспорила в Челябинском арбитраже решение совета директоров меткомбината в отношении сделки. В апелляционной жалобе ММК было отказано, и поскольку 30 июня срок соглашения по реализации сделки (СРС) истек, Магнитка вышла из сделки, попутно избежав штрафа за ее односторонее расторжение, который мог бы составить около $2,8 млн. Практически сразу же в федеральных СМИ были озвучены версии, что ММК инициировала иск миноритария, которые основывались на том, что 2 августа областной арбитражный суд все же отказал Елене Егоровой в удовлетворении ее иска. Однако австралийцам это уже не помогло.

Ферросплавились

shutterstock_94426168.jpgВ начале октября владельцы ЧЭМК Александр Аристов и Юрий Антипов, контролирующие предприятие через ООО «Перант» и ООО «Промпереработка», завершили формирование нового холдинга, создав Урало-Сибирскую металлургическую компанию. В нее вошли собственно ЧЭМК и ООО «Кузнецкие ферросплавы». Объединение это было, по сути, техническим и, по мнению экспертов, рассчитанным на внешних инвесторов. Действительно, и до образования УСМК контрольный пакет акций «Кузнецких ферросплавов» принадлежал «Перанту» и «Промпереработке». А слив два предприятия в холдинг, владельцы объединили 90% производства ферросплавов в России в единую технологическую цепочку. И теперь, введя отчетность по МСФО, в теории могут выйти на IPO, что в условиях рецессии рынка ферросплавов и спада в общей металлургии, на которую завязано новое предприятие, будет совсем не лишним.

Закрытый актив с перспективой

shutterstock_116567158.jpgВ конце февраля в СМИ появились сведения о готовящейся продаже одного из предприятий холдинга «Южно-Уральские машиностроительные заводы», объединяющего несколько предприятий атомного машиностроения в Озерске, Каслях и Екатеринбурге. Называлось и имя покупателя — Артур Никитин, и мотивы продавца, дескать, владелец ЮУМЗ Владимир Косажевский затеял продажу завода из-за накопленных предприятием долгов. В середине марта Никитин действительно приобрел 50% акций, но не отдельного предприятия, а УК ЮУМЗ, вторая половина осталась у Косажевского. На первый взгляд, покупка проблемного, да еще непрофильного актива предпринимателем, который традиционно специализировался на строительстве и девелоперских проектах, выглядела чистой благотворительностью. Однако после информации о том, что одно из предприятий холдинга — ЗАО «Атомхиммонтаж» — выиграло тендер на строительство жилья для военных в Озерске, интерес Никитина к сделке стал более понятен.

Двойной план

shutterstock_1297700.jpgВ середине октября с губернаторской подачи была запущена многоходовка, которая может привести к покупке двух вечных банкротов — «Станкомаша» и АМЗ. И на ту, и на другую площадку уже заявились инвесторы. О намерении приобрести «Станкомаш» поведало ЗАО «Конар», желание прикупить имущественный комплекс АМЗ изъявило миасское ООО «Уральский завод спецтехники». «Конар» планирует отдать часть предприятия под собственные проекты, часть — сдать в аренду и треть мощностей оставить в распоряжении оборонного ФНПЦ «Станкомаш». Миасцы же, выпускающие спецтехнику на базе «Уралов», просто хотят расширить производство. Загвоздка пока в том, что «Конару» необходимо получить лицензию на производство оборонной продукции, чтобы иметь возможность участвовать в торгах. Ну а УЗЦ нужно просто дождаться февраля 2013 г., когда на АМЗ закончится конкурсное производство.

Купить и сохранить

shutterstock_91242212.jpgВ декабре вырисовался неожиданный поворот, казалось бы, в давно решенной судьбе Златоустовского хлебокомбината. Предприятие, накопившее более более 1 млн руб. долгов по зарплате и задолжавшее более 50 млн кредиторам, было признано несостоятельным еще в 2011?м, и на нем было введено финансовое оздоровление. 31 мая 2012 г. в областном арбитражном суде состоялось заседание, посвященное переходу на очередной этап процедуры банкротства. К осени появились слухи, что площадку и здания намерены выкупить предприниматели из Миасса, чтобы превратить хлебозавод в развлекательный комплекс. А под конец года администрация Златоуста заявила о желании выкупить активы завода и вновь запустить производство, а в будущем снова развернуть и фирменную торговую сеть. Сейчас, по информации златоустовских СМИ, власти ищут банк-партнер, который профинансирует сделку и предоставит новое оборудование в лизинг.

Found a typo in the text? Select it and press ctrl + enter