10 громких слияний и поглощений, продаж и покупок в 2011 г.

10 громких слияний и поглощений, продаж и покупок в 2011 г.
Аналитика

20 декабря 2011, 13:06
Среди самых заметных слияний и поглощений 2011 г. были и чисто рыночные M&A-сделки, продиктованные стремлением игроков подчистить активы или нарастить влияние в регионе, и те, в которых кроме бизнес-интересов были замешаны не только рыночные соображения.

Проторенной тропой

lori-0002609205-a6.jpgФедеральный топливный оператор «Газпромнефть» зашел на южноуральский рынок в 2009 г., прикупив вторую по величине местную сеть АЗС компании «Абиком М». Спустя два года менеджмент южноуральской «дочки» топливного холдинга пошел проверенным путем: в ноябре ряд СМИ озвучил информацию, слухи о которой ходили еще с лета. К концу года в собственность компании перейдет еще один местный оператор из крупных — сеть, работающая под брендом «Челнефть», владеющая 44 АЗС в Челябинской области и Екатеринбурге и двумя нефтебазами. В результате компания, которая до этого момента управляла 42 фирменными АЗС, увеличит присутствие в регионе вдвое. Однако завзятого конкурента так пока и не догонит — местная сеть «Лукойла» еще 2 года назад состояла более чем из 100 заправок.

Все сети в одни руки

lori-0001044210-a6.jpgЕще одна газпромовская «дочка» засветилась в южноуральском поглощении на месяц раньше: в сентябре КЭС-холдинг Виктора Вексельберга продал «Челябинскрегионгаз» компании «Газпром газорас­пределение». Параллельно областные власти заявили о готовящейся продаже все тому же покупателю принадлежащих им 49% акций ОАО «Челябинскгазком», в уставный капитал которого были внесены до продажи еще 59 объектов газовой инфраструктуры. В результате сделки компания стала полноправным собственником общества, ведь ей уже принадлежал 51% акций. В обмен на полную передачу газовых сетей миллионника новый их владелец, по уверениям властей, обязался построить 20‑километровый газопровод от ГРС-2, который должен решить все проблемы города с газоснабжением. Правда, пресс-служба «Газпром газораспределение» в то время этот момент не комментировала.

Газовый размен

lori-0001744599-a6.jpgОсенняя чехарда сделок по консолидации и поглощению челябинских газовых сетей, судя по всему, была составной частью многоходовки по размену инфраструктуры на право поставок. Действительно, словно бы в ответ на такую щедрость материнский холдинг отдал прямому конкуренту — «Новатэку» — 100% акций «Газпром межрегионгаз-Челябинск». А вместе с ним и право поставок «голубого топлива» на Южный Урал. До продажи доля «Новатэка» в общем объеме поставок газа в регион составляла 30, теперь будет равняться 100%, а это ни много ни мало более 15 млрд кубометров в год. О сделке стоимостью 1,5 млрд руб. компании объявили 1 декабря. Впрочем, трубы, по которым будут поставляться эти кубометры, теперь тоже в единых руках монополиста, который вполне может поиграться тарифами.

Инвестор по приглашению

TASS_2158514.jpgТогда же, в сентябре, с губернаторской подачи поменял собственника Катав-Ивановский механический завод, за четыре месяца до этого признанный банкротом. «Наиболее подходящим предприятием для реанимации КИМЗ оказался ЧЭМК, — комментировал событие Михаил Юревич, — которому мы и предложили приобрести это литейное производство». Словом, новый владелец получил сначала предложение из разряда тех, от которых не отказываются, а затем и предприятие с кредиторской задолженностью более чем в 617 млн руб. Большую часть этих средств КИМЗ задолжал Сбербанку. «Продукция, которая производится в Катав-Ивановске, необходима для производственного цикла ЧЭМК, — объяснял председатель совета директоров ЧЭМК Александр Кретов. — Введя КИМЗ в Группу ЧЭМК, мы станем еще более независимыми от поставщиков». Обещая при этом в ближайшее время разместить на новом активе заказ в 155 млн руб. и выплатить Сбербанку около 120 млн.

Кинопередача

lori-0002782072-a6.jpgВ июне поменяли владельца два челябинских кинотеатра: контрольные пакеты акций ОАО «КиноМакс-Урал» и ОАО «КиноМакс- Победа» перешли ООО «Проспект», зарегистрированному в пос. Рощино и занимающемуся сдачей в аренду собственного недвижимого имущества. Для зрителей, впрочем, ничего не изменилось. «Управляющая компания осталась прежней, — комментировал гендиректор «КиноМаксов» Илья Козак. — Мы перешли на аренду, закрепленную долгосрочным договором». Пикантность ситуации заключалась лишь в том, что Челябинское УФАС, одобряя эту сделку, давало разрешение на покупку 100%-ного пакета акций. А прежнему владельцу кинотеатров — ООО «КиноМакс» — принадлежало лишь 76%, остальными 24 владела администрация города. Впрочем, судя по информации о сделке, озвученной в СМИ, этот пакет все же остался за КУИЗО. Но и случись обратное, мало бы кто удивился. Ведь связь между покупателем и сетью «Проспект», ставшей одним из якорей пристроенного к «Уралу» ТК, одним из инвесторов которого была «Макфа», прослеживается явно.

Затяжное слияние

TASS_131808.jpgО готовящейся продаже доли областного правительства в «ЧТЗ-Уралтрак» «Курс дела» писал еще в прошлой итоговой статье, посвященной M&A-сделкам. Однако продана она будет лишь в следующем году. И лишь в том случае, если власть договорится о цене и о передаче ей соцобъектов предприятия. Во всяком случае, именно эти доводы приводил посетивший завод в августе Михаил Юревич. Однако общался он не с прежним «бессменным гендиром» завода Валерием Платоновым, а с Семеном Млодиком, назначенным на эту должность новым собственником предприятия — НПК «Уралвагонзавод». Корпорация, принадлежащая Федеральному агентству по управлению госимуществом, еще в марте довела свою долю в активах предприятия до 80%. И тем самым поставила точку в разговорах о предстоящей смене собственника, которые тянулись вот уже третий год.

Яйки и млеко

lori-0002292231-a6.jpgОлег Колесников, который, казалось, все усилия сосредоточил на укрупнении производственных мощностей «Уралбройлера», позволил себе глянуть на сторону. И тут же подобрал себе еще один актив: в августе он сообщил, что приобретает ЗАО «Южноуральский молочный завод». До этого к ЮУМЗ, которому в конце прошлого года грозило банкротство, уже присматривались Илья Мительман и Андрей Косилов. Так что, несмотря на то, что сумма сделки не озвучивалась, «подобрал» — не такое уж и преувеличение. Однако планы новый владелец предприятия, которое на момент покупки выпускало около 19 т молока в день, озвучивал обширные: замена 90% оборудования, инвестиции в размере 400 млн руб., увеличение объемов производства до 50 т за три месяца и до 300 т в годовом итоге, а также вывод на рынок новой торговой марки с прицелом на федеральный бренд.

Двойная покупка

lori-0001728683-a6.jpgКак и предсказывали аналитики, 2011 г. стал годом M&A-сделок на региональных телеком-рынках. Или, если быть точным, поглощений: крупные операторы скупали региональных интернет-провайдеров. На Южном Урале особую активность проявил «Вымпелком»: с разницей в месяц челябинский филиал сотового оператора объявил о приобретении 2 компаний. В конце мая ФАС одобрила сделку по поглощению ЗАО «Урал-Интеркард», владеющего собственной оптической сетью в Златоусте и Миассе. В июне компания завершила присоединение ГК «Урал-НЭТ», предоставляющей ШПД, телефонию и кабельное телевидение корпоративщикам и частникам в Челябинске. Оба события были обставлены по всем правилам делового протокола — с пред-, пострелизами и пресс-конференцией. Остальные игроки большой четверки если и скупали местных «малышей», то делали это по-тихому.

В год по заводу

TASS_133257.jpgАмбициозный строительный бренд Linerock перешел в иностранное пользование: одноименная группа компаний в июле продала второй и последний производственный актив — завод «Минплита» — международному холдингу «Сен-Габен», который до этого момента развивал в России сходное направление — производство теплоизоляции на основе стекловолокна. Первая сделка по распродаже активов компании состоялась ровно год назад, тогда Троицкий завод минераловатных плит был продан датской компании Rockwool за $50 млн. Нынешняя покупка позволит французскому концерну расширить ассортимент за счет минераловатных теплоизолирующих плит и продвинуть торговую марку в регионах России. Ведь французам, в отличие от датчан, чья продукция являлась конкурентом Linerock, менять торговую марку нет необходимости.

«Аврора» под «Стрельцом»

lori-0001613326-a6.jpgВ мае городские власти решили избавиться от 29%-ной доли в культурно-досуговом комплексе «Аврора». В полном соответствии с законом решение городского комитета по имуществу было опубликовано на сайте челябинской администрации, тогда же был объявлен аукцион. Впрочем, несмотря на соблюдение всех формальностей, аукционом эту продажу назвать было трудно: вряд ли еще кто-нибудь, кроме владельца 71%-ного пакета акций «Авроры» — торгового дома «Стрелец», решил побороться за эту муниципальную собственность. Ну а для директора «Стрельца» Валерия Середкина приобретение недостающего пакета за 13,5 млн руб. (такова была первоначальная стоимость) стало своего рода контрольной докупкой.

Нашли опечатку в тексте? Выделите её и нажмите ctrl+enter