У вкладчиков есть шанс заработать

У вкладчиков есть шанс заработать
Мнение

28 декабря 2012, 15:43
Сергей Колобов
Как показывают последние статистические данные, в уходящем году наши сограждане полюбили длинные вклады. Прирост вкладов, размещенных на срок от года до трех, в российских банках только в ноябре в 4,5 раза превысил рост вкладов краткосрочных.

При этом ради объективности, нужно отметить, что доля долгосрочных вкладов в общем объеме вкладов населения по-прежнему составляет менее 50%.  Чем же вызвана такая внезапная любовь населения к долгосрочным вложениям? Ведь долгое время было принято считать, что вкладчики предпочитают размещать свои свободные средства в короткие депозиты, с настороженностью относясь к вкладам на срок свыше года. И это мнение полностью подтверждалось практикой. Что же произошло?
 По моему мнению, интерес граждан к длинным  вкладам во многом объясняется опытом, приобретенным ими в кризисные 2008 и 2009 годы. В то время, вследствие дефицита ликвидности в банковском секторе, ставки по вкладам взлетели до 19-20% годовых. Отработать такие ставки в короткую было очень сложно, поэтому банки привлекали дорогие деньги на длительные сроки - до трех лет. К тому времени вкладчики уже убедились,  что система страхования вкладов реально работает, частично снижая их риски, а ставки были уж очень привлекательными. И.., многие решили рискнуть. Как показало дальнейшее развитие событий, этот риск оказался оправданным.  Те вкладчики, которые вложились тогда в длинные депозиты, имели возможность получать высокие проценты в течение двух-трех лет. В то время как уже к весне 2010 года Банк России, временно получивший право ограничивать ставки по вкладам, добился их снижения до 10-12%, а к началу 2011 года до 8-9% годовых.  Некоторые банки, в тех условиях, попытались в одностороннем порядке снизить ставки по привлеченным ранее вкладам, но успеха в этом не имели. Были даже судебные прецеденты, когда банки, получившие предписания регулятора о снижении ставок, пытались на этом основании расторгать в судах долгосрочные депозитные договоры, предусматривающие выплату высоких процентов. Однако суды, в подавляющем большинстве случаев, вставали на сторону вкладчиков.
        Сегодня ситуацию с ликвидностью в банках также нельзя назвать блестящей, и ставки по вкладам закономерно поползли вверх, достигнув в своем максимуме - 12,7% годовых. Появились отдельные признаки повторения ситуации 2009 года. В то же время Банк России, желая «охладить» перегретый рынок потребительского кредитования, ограничив его ресурсную базу, наряду с другими мерами, добивается для себя права уже на постоянной основе ограничивать максимальные процентные ставки по вкладам граждан в коммерческих банках. Нет никаких сомнений в том, что такое право он получит, и административными мерами вновь снизит ставки по депозитам. В этих условиях дальновидные вкладчики непременули воспользоваться ситуацией, в надежде успеть вложиться до падения ставок и повторить успех 2009 года.  Во многом именно этим и объясняется опережающая динамика роста длинных вкладов, ведь, в большинстве случаев, именно по ним банки предлагают максимальные ставки.
        А что же происходило в уходящем году с доходностью других инструментов, например паев ПИФов? Можно ли было заработать на них?
Имеющиеся статистические данные по открытым фондам свидетельствуют о том, средневзвешенная доходность по фондам облигаций, не превышала 7,5%, что меньше чем по вкладам в банках с государственным участием  (Сбербанк, ВТБ), традиционно предлагающим невысокие проценты.
Средний же результат, показанный фондами акций и вовсе отрицательный. По итогам года он складывается на уровне примерно минус 5,2% - минус 5,4%.
Однако чтобы сохранить объективность, необходимо отметить, что отдельные высокорисковые фонды акций показывали уровень доходности и в 12 и в 15% годовых.
        Что же касается закрытых ПИФов, то они в уходящем году продемонстрировали достаточно серьезный прирост стоимости чистых активов – более 35%. Однако эти фонды, в большинстве своем, недоступны для населения. Основными пайщиками в них являются юридические лица, и, как правило, создаются они в целях «упаковки» активов, принадлежащих пайщикам. В общем «узок их круг, и страшно далеки они от народа», как сказал когда-то классик.
Вывод напрашивается сам собой: в уходящем году наиболее доступным для большинства россиян, и, в то же время, достаточно привлекательным финансовым инструментом являлись банковские депозиты. Как я уже отметил выше, ставки по банковским вкладам неуклонно росли в течение всего года.
        Таким образом, у вкладчиков появляется реальная возможность не только сохранить свои сбережения, но и заработать, ведь максимальные ставки по банковским вкладам сегодня превышают официальный уровень инфляции.

Сюжеты:
Финансы
Нашли опечатку в тексте? Выделите её и нажмите ctrl+enter