Банки. Перспективы 2013 года.

Как я уже говорил в предыдущей публикации, основными тенденциями 2012 года, для российского банковского сектора, стали значительное снижение темпов роста корпоративного кредитования, рост стоимости кредитов для бизнеса и общая переориентация большинства банков на работу в розничном сегменте рынка.

Закономерно возникает вопрос - сохраняться ли эти тенденции в дальнейшем, и что принесет банкам год наступивший? В 2013 году банкам следует ожидать сохранения дефицита ликвидности и снижения достаточности капитала. Следствием этого, в первом полугодии, будет являться рост ставок по банковским кредитным продуктам. В связи с увеличением ставок по кредитам, возможно сокращение спроса на них. В итоге можно прогнозировать и некоторое сокращение темпов прироста активов в банковской системе.
Введение повышенных коэффициентов риска, при расчете достаточности капитала, для необеспеченных кредитов, а также планируемые ужесточения подходов регулятора к созданию РВПС, ударят с нового года по потребительскому кредитованию. От банков потребуется дополнительный запас собственных средств, при финансировании своих операций, связанных с повышенным риском.
В связи с удорожанием ресурсов и ужесточением требований к капиталу, снижение темпов роста рынка потребительского кредитования в 2013 году возможно до 25—30%.
Можно смело сказать, что именно в 2013 году сложатся условия, которые определят развитие банковского сектора на ближайшие несколько лет.
Наиболее значимыми системными факторами станут переход российских банков на отчетность по международным стандартам и внедрение базельских нормативов. Кроме того в 2013году приступит к работе и новый «мегарегулятор», созданный на базе Банка России, путем передачи ему функций Федеральной службы по финансовым рынкам.
Все это, вне всякого сомнения, приведет к ужесточению нормативных требований, призванных повысить качество российской банковской системы, и еще более приблизить её к западной.
В наступившем году ожидается более умеренный, по сравнению с 2012 годом, рост темпов банковского кредитования. Этот показатель, скорее всего, будет находиться на уровне близком к 20%. По предварительным прогнозам Банка России, рост корпоративного кредитования не превысит темпов 2012 года, и ожидается на уровне около 15%. Та же тенденция будет наблюдаться и в розничном сегменте. Рост розничного кредитования будет находиться на уровне 25-30%, что так же ниже чем в 2012 году.
Повышение норм резервирования на возможные потери по ссудам с одновременным повышением коэффициентов риска по тем же самым операциям, станет, своего рода, двойным ударом по банкам, основная часть бизнеса которых связана с кредитованием населения.
Многие представители банков считают, что применение ЦБ таких жёстких мер приведет к нарушению баланса на банковском рынке. Отсрочка введения новых правил игры до второй половины 2013 года могла бы отчасти решить проблему, поскольку у кредитных организаций появится время, так необходимое им для увеличения капитала. Ведь для того, чтобы нарастить капитал, нужны не только деньги, но и немалое время, так как сегодня эта процедура достаточно сложна и требует соблюдения большого количества бюрократических формальностей.
По мнению Ассоциации региональных банков России, подход Центробанка к изменению регулирования, фактически, является формальным, и не учитывает различия в бизнес-моделях банков.
Для того чтобы избежать негативных последствий, ЦБ должен применять дифференцированный подход к введению новых требований, в зависимости от той доли, которую занимает розница в бизнесе конкретного банка.
Банки, чья специализация – кредиты населению, имеют в своих портфелях более 80% таких ссуд. На такие банки новые правила оказывают наиболее существенное влияние, и им требуется больше времени для того, чтобы его компенсировать (привлечь капитал, снизить темпы роста портфеля или же изменить бизнес-модель).
Скорее всего, в первом полугодии 2013 года продолжится рост ставок по банковским вкладам. Именно этими мерами кредитные организации будут компенсировать недостаток фондирования. Такие действия неизбежно повлекут за собой и рост ставок по кредитам.
Во многом по этим причинам, прошедшем году, банки перенаправили средства на более доходное, но высокорискованное потребительское кредитование, ущемив при этом интересы компаний. Такая тактика позволяла им отрабатывать растущую стоимость ресурсов, привлекаемых на рынке.
Сложившуюся же, к началу года, ситуацию с ликвидностью в банках также нельзя назвать блестящей, и ставки по вкладам закономерно поползли вверх, превысив в своем максимуме - 12% годовых. Появились отдельные признаки повторения ситуации 2009 года. При сложившихся обстоятельствах, банки неизбежно будут вынуждены и далее, по крайней мере, в первом полугодии, повышать ставки по кредитам, делая их менее доступными для бизнеса.
В этих условиях весьма показательным является тот путь, который избрал регулятор для устранения перекоса в сторону кредитования населения. Центральный банк пошел не по пути либерализации требований к корпоративным кредитам и стимулирования кредитования бизнеса, а предпочел ужесточить требования к розничному кредитованию.
В этом году ЦБ надеется умерить аппетиты банков на рынке розничных кредитов с помощью повышения резервных требований по необеспеченным ссудам, и ужесточения коэффициентов, применяемых при расчете капитала.
Кроме того, наряду с уже упомянутыми мерами, Банк России, желая «охладить» перегретый рынок потребительского кредитования, пытается ограничить его ресурсную базу. С этой целью ЦБ добивается для себя права, уже на постоянной основе, ограничивать максимальные процентные ставки по вкладам граждан в коммерческих банках.
В качестве временной, антикризисной меры, такое право ранее уже предоставлялось регулятору в 2009 году. Нет никаких сомнений в том, что и сейчас такое право он получит, и административными мерами вновь снизит ставки по депозитам. Это должно, по мнению ЦБ, развернуть банки лицом к кредитованию бизнеса, и обеспечить его рост до 15%.
В то же время дальновидные вкладчики, в этих условиях, непременули воспользоваться ситуацией, в надежде успеть вложиться до падения ставок, и повторить успех 2009 года.
Во многом именно этим и объясняется опережающая динамика роста длинных вкладов, сложившаяся к началу 2013 года. Ведь, в большинстве случаев, именно по таким депозитам банки предлагают максимальную доходность.
В результате прирост вкладов, размещенных в российских банках на срок от года до трех, только в ноябре в 4,5 раза превысил рост вкладов краткосрочных. Это явно позитивный момент, так как хронический дефицит длинных денег – традиционная проблема нашей банковской системы.
Помимо улучшения срочной структуры банковских пассивов, такая ситуация предоставляет вкладчикам реальную возможность не только сохранить свои сбережения, но и заработать, ведь максимальные ставки по банковским вкладам, сложившиеся на сегодня, превышают официальный уровень инфляции.
Кроме всего прочего, в 2013 году есть все основания ожидать сокращения объемов кредитования банками инвестиционных проектов. И это опять - таки связано с политикой, проводимой Банком России.
Центробанк планирует сделать экономически невыгодным для банков кредитование проектов, которые не создают для них регулярных финансовых потоков.
Так по кредитам, не предполагающим серьезных платежей, с момента их выдачи, будут введены повышенные требования по формированию резервов.
Так, если годовые выплаты за пользование кредитом будут меньше двух пятых ставки рефинансирования, а сегодня это 3,3%, то независимо от обеспечения, в первый год резервы по ним должны быть сформированы в объеме 5% от размера ссуды, во второй — 10%, в третий — 25, в четвертый — 50 и в пятый год — 75%.
Такие меры могут коснуться, прежде всего, инвестиционных кредитов, где, например, выплата процентов предполагается через несколько лет или вообще в конце срока кредитования. Ни для кого не секрет, что среди инвестиционных проектов, крайне мало таких, которые способны генерировать, необходимую для обслуживания кредита, выручку сразу, с первого же года. А это значит, что судьба таких проектов незавидна.
Российские банки и раньше крайне неохотно связывались с финансированием инвестиционных проектов, теперь же, с введением новых требований к формированию резервов, они и вовсе могут отказаться от их кредитования.
По словам заместителя председателя Центробанка Сухова, новые нормы могут быть запущены уже с июля этого года по вновь выдаваемым кредитам и с июля 2014 года — по всем ссудам, включая и выданные до 2013 года.
Конечно же, все это явно не будет способствовать росту российской экономики.
В качестве позитивного фактора можно отметить заявленную в начале года Банком России готовность пересмотреть требования по созданию повышенных резервов (50% от суммы займа) для кредитов, выдаваемых компаниям малого и среднего бизнеса (МСБ).
Это касается кредитов в размере 1% от капитала банка или до 300 млн. рублей (в зависимости от того, какая из этих сумм меньше).
Такие жесткие требования грозили полной остановкой кредитования МСБ. Ведь 50-процентный резерв — это, по сути, просто запрет на кредитование.
Теперь же регулятор дает банкам возможность не формировать повышенные резервы по таким кредитам.
Центробанк подготовил, и предложил банкам для обсуждения, поправки в положение № 254-П от 2004 года «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам...». Суть поправок состоит в том, что банки могут быть освобождены от резервных требований, но только в том случае, если начнут предоставлять ЦБ списки таких кредитов на регулярной основе.
По мнению регулятора, такая мера будет стимулировать банки к более глубокому анализу отчетности заемщиков и повышенному вниманию к кредитам МСБ, в том числе и стартапам. Предложенные поправки планируется принять уже в марте-апреле этого года.
Конечно же, снятие дополнительной нагрузки, в виде повышенных резервов, будет способствовать удешевлению кредитов, предоставляемых компаниям МСБ, и более активному кредитованию данного сегмента. В то время как сегодня, из-за низкой прозрачности малых предприятий, банки часто вынуждены относить ссуды МСБ к более высоким категориям риска, исключительно по формальным основаниям, несмотря на то, что по экономическому смыслу риски эти могут быть и не так высоки.
В то же время, для самих банков, направление информации о кредитах в ЦБ — менее проблемный вариант, поскольку он не приводит к отвлечению капитала, как в случае с резервированием.
Работа по предоставлению списков, конечно же, потребует от банков дополнительных усилий, а значит, и дополнительных операционных издержек, которые в любом случае, через кредитную ставку, в итоге будут перекладываться на заемщиков. Тем не менее, наличие у банка возможности такого выбора – факт однозначно позитивный, ведь решать задачу докапитализации, в сегодняшних условиях, им намного труднее.