Posted 14 октября 2014,, 05:50
Published 14 октября 2014,, 05:50
Modified 18 августа 2022,, 20:03
Updated 18 августа 2022,, 20:03
Итак, что мы имеем на сегодня:
Крайне напряженную геополитическую ситуацию в мире: длительное вооруженное противостояние на востоке Украины и возвращение риторики времен Холодной войны заставило глобальных инвесторов уводить капиталы в более спокойные гавани – по итогам года отток капитала из России может превысить $100 млрд.
Плавную девальвацию рубля. Мировые инвесторы, продавая российские активы за рубли, конвертируют их в иностранную валюту и выводят за рубеж в евро, долларах и иных валютах.
Фондовые рынки России не имеют факторов долгосрочного роста – экономический рост в стране может не превысить 0,5% в 2014 году, отток капитала при этом продолжается. В итоге ММВБ, по сути, весь год ходит в широком боковике без внятного тренда.
Возникает резонный вопрос: что же делать теперь, как грамотно управлять своими финансами в столь непростой период?
Вот несколько базовых рекомендаций:
1. Несмотря на снижение курса рубля к базовым валютам, не спешите все конвертировать в доллары ли евро. Текущая ситуация – вероятно краткосрочная паника. В перспективе нескольких месяцев ситуация, скорее всего, стабилизируется, и рубль вновь укрепится к иностранным валютам. Если же вы поменяете рубли на евро ли доллары сейчас, вы их приобретете по необоснованно высокому курсу. По нашим расчетам, равновесный курс составляет около 38-38,5 рублей за доллар.
2. Убедитесь, что у Вас имеется запас денежных средств в размере 3-6 ежемесячных расходов. Эту сумму лучше всего разместить на мультивалютном депозите с возможностью пополнения и частичного снятия. Мультивалютный депозит принципиален – в период нестабильных валютных курсов важно иметь возможность оперативно, без снятия средств со счета, поменять накопления в нужную валюту.
3. Если возможно – воздержитесь от кредитов. Причина проста: в случае усиления кризиса ситуация с увольнениями может повториться, и вам нечем будет погашать кредит. Именно в период кризиса 2008-2009 многие испортили свою кредитную историю.
4. Если у Вас есть кредит, особенно валютный, и при этом уже накоплен резервный фонд 3-6 ежемесячных расходов, свободные средства лучше пускать на досрочное погашение кредита, а не откладывать на новый депозит или инвестировать на фондовый рынок в акции. Причина проста: досрочное погашение кредита, в среднем приносит существенное сокращение переплаты по кредиту, что, в зависимости от типа кредита, эквивалентно доходности до 25% годовых. Никакой депозит не обеспечит Вам такого дохода. Что касается фондового рынка – он интересен, только если у Вас впереди есть минимум лет 5 или даже больше. На меньший срок инвестиции в акции могут принести Вам меньший доход, чем ожидаемые десятки процентов годовых, и досрочное погашение по кредиту будет эффективнее. Кроме того, это позволит Вам стабилизировать финансовое положение, ведь с досрочным погашением по кредиту Вы сможете либо сократить срок кредита, либо – сократить ежемесячный платеж (хотя первое, безусловно, лучше, с точки зрения сокращения переплаты).
5. Если у Вас нет кредитов, и Вы при этом не хотите вкладывать в депозит, выбирайте альтернативные инструменты с ограниченными рисками. Это, в частности, могут быть, структурные продукты с полной или преимущественной защитой.
6. И еще один комментарий. Пожалуй, самый важный. В период кризиса важно не предпринимать спонтанных решений на фоне сообщений СМИ, советов коллег и знакомых, всеобщей паники и т.д. Помните, что толпа как раз чаще всего ошибается. Именно поэтому в кризисных ситуациях критически важно следовать своему личному финансовому плану и не поддаваться всеобщей панике.