Как с умом защитить капитал

Когда традиционная защита слабеет…

Вклады – это, пожалуй, самый понятный и привычный для россиян финансовый инструмент. Вместе с тем, средний уровень ставок по рублевым депозитам в России едва превышает 8% годовых[1]. И хотя это, как говорится, «средняя температура по больнице» и на рынке можно встретить привлекательные ставки чуть выше инфляции, после серии отзывов лицензий у крупных банков многие вчерашние вкладчики решили более взвешенно подходить к инвестированию накоплений и присматриваются к альтернативам.

Исторически, из множества способов финансовых вложений в период нестабильности экономики и низких ставок по вкладам особую актуальность приобретают инвестиции в валюту, недвижимость или драгоценные металлы. С точки зрения Персонального финансового планирования (ПФП), диверсификация очень важна для контроля рисков, однако у каждого из перечисленных выше инструментов есть не только определенный защитный потенциал, но и очевидные недостатки.

Покупка валюты с инвестиционными целями была бы хорошей идеей для начала 2014 года, но не является таковой сегодня. С учетом осложнившейся и плохо прогнозируемой геополитической ситуации и разнонаправленных экономических трендов предсказать с точностью, как поведет себя рубль в 2015 году, пожалуй, сегодня не возьмется никто.

Недвижимость – это понятный и ликвидный инструмент, который неплохо защищает от девальвации, но, во-первых, ее инвестиционный потенциал не очень высок – в 2013 году реальный прирост цен на жилье, в среднем по России, не превысил 0,5%[2], при этом, по прогнозам, в обозримом будущем стоимость недвижимости может и вовсе медленно снижаться[3]. Во-вторых, не все изначально учитывают, что покупка квадратных метров сопряжена с массой сопутствующих расходов – юридическое оформление, налоги, ремонт и т.д.

Что касается драгметаллов, что они по большому счету уже давно в кризисе. Мировой спрос на золото и цены на него продолжают ощутимо падать в 2014 году[4]. В будущем году «золотого бума» тоже не предвидится – на котировки металла может продолжить давить фундаментальное укрепление американского доллара, обусловленное сворачиванием программ количественного смягчения в США.

Пора довериться профессионалам!

Здесь любопытно обратить внимание на такой финансовый инструмент как Доверительное управление (ДУ) – профессиональное управление активами клиента на финансовых рынках с целью сохранения и инвестирования капитала. Таково классическое определение ДУ. Чем привлекателен и актуален это механизм?

Во-первых, текущая сложная ситуация практически на всех рынках не располагает к эффективному самостоятельному управлению личными финансами и помощь профессионалов может прийтись как нельзя кстати. Во-вторых, инвестору не нужно самому заниматься диверсификацией вложений и затрачивать на анализ личное время – это берут на себя управляющие, они же обеспечивают профессиональный контроль над рисками на основе современных методик. В-третьих, система комиссии за управление направлена на мотивацию управляющего – он получает дополнительную премию за управление, если достигает определенной доходности для клиента.

Одной из наиболее актуальных разработок специалистов БКС является стратегия доверительного управления «Структурная защита капитала». Инвестируя в эту умеренно консервативную стратегию, можно смело смотреть в завтрашний день, ведь с ней можно достичь интересных результатов при любом рынке.

Как это работает. Ваши деньги вкладываются в наиболее стабильные и интересные с точки зрения управляющих инструменты российского и глобального рынков – акции, облигации, фонды и т.д. За счет географической диверсификации сокращаются страновые риски, а широкий инструментарий, доступный управляющим БКС, может позволить сгладить негативное влияние рыночных «форс-мажоров» и извлекать выгоду из коротких рыночных трендов.

Какой получаем результат. Целевая доходность стратегии обсуждается с каждым клиентом индивидуально. При этом каждый клиент ДУ регулярно получает подробные отчеты о состоянии его инвестиционного портфеля, а персональный Финансовый советник БКС Премьер всегда готов оказать поддержку и ответить на любые возникающие вопросы.

Успешных вам инвестиций!

[1] По данным Банка России, средневзвешенная процентная ставка по привлеченным кредитными организациями вкладам (депозитам) физических лиц от 1 года до 3 лет данным на сентябрь 2014 года составила 8,09%. Источник: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=b_sector/dii_rates_2-1_14.htm&pid=procstavnew&sid=ITM_9337

[2] По данным РБК. Источник: http://top.rbc.ru/economics/17/02/2014/905588.shtml

[3] По данным специализированного издания Realty Press. Источник: http://www.realtypress.ru/news/news_11871.html

[4] По данным ИА «Интерфакс». Источник: http://www.interfax.ru/business/406965