Прогноз месяца: «Как изменится портфель кредитов малому и среднему бизнесу в Челябинской области за 2015 год?»

Для малого и среднего бизнеса довольно чувствительны все изменения на финансовом рынке. Не секрет, что развитие таких предприятий и фирм в огромной степени зависит от доступности и дешевизны кредитов, а с этим нынче все не то чтобы очень хорошо. С одной стороны, ключевую ставку Центробанк постепенно снижает — уже дважды с начала 2015 г., до 12,5 процентных пункта. Вслед за регулятором и банки делают кредиты чуть дешевле, в том числе и в МСБ-сегменте. Но одновременно еще больше ужесточается контроль за плохими долгами корпоративных клиентов. С другой стороны, несмотря на все это, эксперты и сами предприниматели считают, что до по-настоящему доступных кредитов еще далеко, тем более что действительно дешевыми они не особенно были и до кризиса. Аналитики прогнозируют, что по России портфель кредитов для МСБ упадет еще минимум на 10%, максимум на 15% в течение 2015 г. Впрочем, предприниматели и сами умеют считать, многие затянули пояса, закрыли проекты, умерили аппетиты — проще говоря, стараются не кредитоваться лишний раз. Тем не менее находиться в такой стагнации опасно и брать займы все равно придется. Вопрос только в том, в каком объеме малому и среднему бизнесу дадут это делать банки. Поэтому мы спросили наших экспертов:

— Как изменится портфель кредитов малому и среднему бизнесу в Челябинской области за 2015 год?

Григорий Вахитов, личный брокер Брокерского дома «Открытие»:

— Резкое повышение стоимости заемных средств произошло в том числе из-за введенных санкций против крупнейших российских банков, что ограничило их возможности в привлечении дешевых и длинных денег. Исходя из новой ситуации, банкам пришлось переориентироваться на поиск ресурсов внутри страны, а это довольно тяжело, ибо без внешних заимствований и денег от продажи нефти, которые тоже сократились, кредитная масса снизилась. Во многих случаях именно кредитование малого и среднего бизнеса признано убыточным, многие банки в конце прошлого — начале этого года просто ликвидировали данный продукт.

Что касается ставки ЦБ, то она во многих случаях является лишь индикатором стоимости денег для топ-30 банков, а дальнейшее распространение кредитных потоков остановлено, так как именно там и сосредоточены основные проблемы данной системы. Пока не начнется нормальное функционирование рынка межбанковских кредитов, мечтать о низких ставках на рынке МСБ не приходится. При этом из-за довольно высокой маржинальности МСБ в принципе имеет неэластичный спрос на кредиты, т.е. при любом размере ставок спрос на кредиты со стороны бизнеса остается. Но со стороны банков будут пересмотрены процедуры выдачи кредитов, что приведет к снижению портфелей в течение года до 20 – 25%.

Ольга Шаловей, начальник управления малого и среднего бизнеса ОО «Челябинский» ПАО «Промсвязьбанк»:

— Снижение ставки зависит от общей ситуации в экономике. Банки должны увидеть замедление роста просроченной задолженности, увеличение выручки предприятий, не связанное с ростом отпускной цены, потребность в инвестиционных кредитах, когда клиент самостоятельно обеспечивает себя оборотными средствами. Низкие ставки — не основной фактор, определяющий спрос на кредиты. Пока предприятия не увидят положительную динамику в бизнесе, не почувствуют уверенность в том, что контрагенты заплатят им, и не ощутят возможность развития в среднесрочной перспективе, низкие ставки не приведут к массовому спросу на кредиты.

Промсвязьбанк запустил совместно с «Опорой России» исследование, чтобы промониторить настроения предпринимателей и спрогнозировать развитие МСБ. По данным за I квартал 2015 г. можно сделать вывод, что продолжается спад компоненты индекса, отвечающей за доступность финансирования. Ее значение за этот период опустилось на два пункта, до 36,8. И спад этого показателя идет на фоне роста потребности в кредитах. Среди позитивных моментов можно отметить то, что если в конце 2014 г. бизнес ожидал ухудшения доступности финансирования в I квартале 2015-го, то сейчас на II квартал таких прогнозов нет. Думаю, что по итогам года портфель если не вырастет, то и не сократится.