ЦБ планирует повысить требования к достаточности капитала Сбербанка и ВТБ

Банк России, чтобы повлиять на сложившуюся ситуацию, предложил ряд инициатив, касающихся повышения требований к достаточности капитала двух крупнейших банков — Сбербанка и ВТБ, и уменьшение максимального размера кредита, который может предоставить системно значимая кредитная организация (СЗКО). По мнению экспертов, подобные спорные предложения могут оказать отрицательное влияние как на банковский сектор, так и на всю экономику в целом.

Пару лет назад падение основных показателей банковского сектора можно было объяснить расчисткой Банка России, которую тот проводил, чтобы убрать финансово несостоятельные банки. Но сегодня этот фактор нельзя назвать решающим, пишут vedomosti.ru.

По итогам прошлого года отношение активов к ВВП упадет ниже 90% с максимальных 99,9% в 2015 году. Замедленный рост ВВП снижает возможности корпоративного бизнеса банков. Кроме того, за последние три года произошел рост регуляторной нагрузки, что увеличило вмененные издержки стоимости банковских услуг. В итоге Россия отдаляется от общепринятого для ведущих стран отношения банковских активов к ВВП порядка 110–130%, что в условиях слабого развития фондового рынка сдерживает экономический рост.

Инициатива Банка России, а именно рост минимальной достаточности капитала снизит возможности для прибыльности капитала и окажет негативное влияние на стоимость акций. В случае реализации данной инициативы на один рубль капитала Сбербанк сможет иметь на 13% меньше активов, взвешенных с учетом риска, чем другие СЗКО. ВТБ — на 4,3%.

Во-вторых, если повысить требования к достаточности капитала, то госбанкам будет сложнее платить дивиденды в размере 50% прибыли по МСФО. Если минимальные требования вырастут с 11,5 до 13%, то это съест больше половины запаса капитала Сбербанка (14,28% на 1.10.2019). Для ВТБ повышение требований с 11,5 до 12% продлит пограничное состояние достаточности капитала (11,18% на 1.10.2019)

Подобная ситуация ухудшит перспективы приватизации этих банков и ужесточит для правительства условия реализации прав акционера при перспективе контроля над Сбербанком. Однако сдерживание прибыльности капитала двух крупнейших банков облегчит Центробанку продажу акций санируемых банков, в первую очередь «Открытия».

Также ЦБ наверняка рассчитывает, что дополнительные требования к Сбербанку и ВТБ помогут создать конкурентные преимущества иным СЗКО. И если предположить, что Банку России удастся немного перераспределить бизнес меньшим по размеру СЗКО, то от такого роста конкуренции потеряют заемщики.

Другая инициатива, предложенная ЦБ, о регулировании крупных кредитных рисков может привести к падению кредитных портфелей банков, что неизбежно окажет негативное влияние на рост экономики.

В заключение стоит отметить, что тот позитивный результат, который есть сегодня в банковском секторе, в основном формирует Сбербанк, чистая прибыль которого составляет 51,1% от общей чистой прибыли банковского сектора.