Posted 31 мая 2016,, 10:09
Published 31 мая 2016,, 10:09
Modified 18 августа 2022,, 20:04
Updated 18 августа 2022,, 20:04
Нефть и газ Роснефть: CNPC подтвердила интерес к приватизации
Китайская компания требует расширенных прав на управление, что российское правительство не готово предложить – перспективы закрытия сделки остаются неясными.
Башнефть: 1К16 по МСФО – стабильная EBITDA несмотря на падение цен на нефть
Практически нулевой скорректированный свободный денежный поток и стабильная EBITDA к/к соответствуют нашим ожиданиям, основанным на сильных операционных результатах.
Металлургия и добыча Мечел: Миноритарии утвердили реструктуризацию долга – ожидаемо
Реструктуризация миноритариев входит в их же интересы, поэтому их поддержка полностью ожидаема и уже отыграна в цене.
EVRAZ: Интерес к угольным M&A – вряд ли существенно
Мы сомневаемся, что EVRAZ найдет крупные угольные активы, а небольшие сделки M&A не окажут существенного влияния на баланс компании.
Алроса: 1К16 по МСФО – на уровне ожиданий, ждем телеконференции
Компания представила сильные результаты, при этом, учитывая отсутствие прогнозов в пресс-релизе, мы будем ждать телеконференции, в ходе которой менеджмент может поделиться своим взглядом на перспективы.
Производители удобрений Акрон: Прогноз 1К16 по МСФО – без изменений к/к, негативный прогноз
Результаты компании на уровне предыдущего квартала окажут лишь ограниченное влияние, особенно ввиду отсутствия телеконференции. Негативный прогноз подтвердит нашу рекомендацию «ПРОДАВАТЬ».
Электроэнергетика ФСК: СД рекомендовал выплатить 38% по МСФО с доходностью 11%
Довольно высокая дивдоходность за 2015 г. оказывает поддержку как самой FEES, так и материнской RSTI, что может недооцениваться рынком.
Интер РАО: 1К16 по МСФО – сильная EBITDA умеренно позитивна, но неопределенность по дивидендам сохраняется
Сильная динамика EBITDA позитивна для инвестиционного кейса компании, однако эффект нивелируется неопределенностью в отношении среднесрочного дивидендного потока, включая коэффициент выплат за 2016 г.
Телекоммуникации Мегафон: СД предложил промежуточные дивиденды за 1К16 – негативно
Хотя скромная дивидендная доходность в 1.1% будет компенсирована дополнительными дивидендами в 2016 г. (промежуточными или финальными), отсутствие ясности в отношении будущих дивидендных выплат может оказать негативное влияние на отношение инвесторов.
Потребительский сектор Дикси: 1К16 по МСФО – ожидаемо слабые результаты
Валовая маржа сократилась в результате активных инвестиций ритейлера в цены в условиях ухудшения конъюнктуры. Мы считаем, что рынок нейтрально отреагирует на результаты в ожидании реакции потребителей на новую стратегию Дикси.
Медиа и IT Интернет: Данные TNS указывают на спорное лидерство Google в рунете – нейтрально
Сообщения о том, что Яндекс теряет свои лидерские позиции, вряд ли будет способствовать улучшению отношения инвесторов к компании, однако мы считаем, что данные не предполагают фундаментальных изменений рыночных трендов.
Информация предоставлена БКС Премьер
*Наименование «БКС Премьер» используется Акционерным обществом «БКС — Инвестиционный Банк» в качестве товарного знака (знака обслуживания) для идентификации предоставляемых банком услуг и не является его фирменным наименованием. Акционерное общество «БКС — Инвестиционный Банк». «Генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 15.12.2014г.»